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未来银行,自由银行

2015-09-01 15:21
来源:中国电子银行网
作者:刘帅
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   2015年6月-9月,中国金融认证中心(CFCA)、中国电子银行网(微信公众号:cfca-cebnet)联合全国近70家银行发起“2015未来银行”征文活动。以下为热心网友通过网络渠道投来的稿件。

  作者单位:中国银行泰安分行

  读研之后做过几个互联网金融的相关课题,还帮助一家P2P平台上线运营,毕业论文写的则是更为激进的自由银行,现在入职国有银行,自己没断了对银行的思考。直到现在,我时常会问自己未来的银行会变成什么样子,脑海中也有一个逐渐清晰的回答,自由!

  未来的银行是自由的,它可能会发行自己的货币或者各种虚拟形式的准货币,它会绕开准备金的限制更加充分的利用资金,它会在不同的市场上面对不同的客户采取市场化利率,它会以更加丰富的业务构成为人们提供全套金融服务。

  一、自由的货币创造主体

  在自由银行业实践中,最突出地特点就是货币创造主体的自由化,这其中又可以概括为货币的私人发行与私人供给两个方面。

  (一)私人发行

  货币私人发行的成败在于社会的接受程度,通常情况下货币发行银行会设置一种最低的赎回价格,货币持有人可以在这个价格水平下自由的将新发行的A货币与市场上原有的其他某种货币或黄金按一定比率自由兑换,正源于此,很多发行货币的银行选择把黄金或者白银等贵金属作为本位的商品基础,更会令货币持有人感到放心。

  不难看出,纯粹的私人货币发行通常是以金本位制为前提,通过可信赖的“锚”稳定货币的发行量,以此维持币值稳定。

  (二)私人供给

  货币私人发行一定意味着私人供给,但即便在货币垄断发行的情况下,仍有可能存在货币的私人供给,当然其中也包括政府与私人共同的货币创造体系。

  包括商业银行在内的所有金融中介都是部分准备金制度下的信用创造主体,它们把借款人与出资人联系在一起,比如“影子化”的金融机构将信用扩张做到极致:各种商业票据和债权成为其货币供给的重要手段,货币从商业银行体系流出之后不会再流入其中,从而在金融创新的同时实现了信用货币的扩张,这也在另一个层面证明了私人货币供给的可行性。

  二、开放的准备金制度

  在本位制货币的竞争性发行中,银行必须保持货币的流动性以应对本行客户随时提现的需求,因此拥有百分之百准备金的货币更容易获得公众的信任,并保证银行在自由竞争里不断发展。

  同时由于货币发行的全额准备,必然导致货币的信用创造通道受阻,自由竞争条件下银行可能会走向专业化、专门化,与其它投资和放贷部门分离开来,从而产生一种新的银行盈利模式。百分之百准备的合理性还在于它可以避免信贷扩张而引发的虚假繁荣,因为它限制了货币量的随意增长,保证了货币量的稳定。虽然自由银行条件下百分之百准备金具有先天优势,但并不意味着自由银行业实践中只会存在这一种准备金制度,同样是出于对公众信任和自身名誉的考量,即便在没有准备金限制的条件下,自由银行也不会做出膨胀式的信用扩张。所以,在其日常经营过程中,为了实现利益的最大化,它亦可能衍生出一种“非固定准备金制度”,适时调整存贷款比例,并且辅之以选择性条款和短期化贷款,分散挤兑风险。

  总之,纯粹的自由银行业实践中,准备金制度也是自由的,并非一成不变,它的设定必须适应实际业务发展的需要自主选择。

  三、宽松的利率限制

  自由银行业的一个重要的出发点就是自由竞争,反映在货币流通领域则是利率的自由化。自由竞争拥有不可替代的效率优势,因为它用货币的真实价格引导市场经济的参与者做出正确的决策,达到资源的最优配置。如果以利率为代表的货币价格信号被中央银行强制调整,则会使市场上信息的接收者无法准确把握货币的真实供求,从而做出错误的判断,导致经济波动。

  自由银行相关思想认为受到管制的非均衡利率属于一种层次较低的利率形成机制,一般情况下中央银行通过控制利率实现经济在短时间内迅速发展的目的,然而长期不利于资金的合理分配。第二阶段是市场机制决定利率水平,一般出现在经济发展和金融秩序较为稳定的时期,但此时仍然包含政府限制成分。第三阶段便是自由银行实践下要求的自由化利率状态,并最终实现利率国际化。从这个角度上来说,利率自由化是发展的必然趋势,放弃各类管制和限制是符合历史进程的选择。

  四、自主的业务范围

  现代商业银行的特许经营权是具有巨大价值的,它通过垄断经营来实现其本职功能,在准入门槛和业务范围严格限定下,保证商业银行体系稳定运行。而对于自由银行业来说,准入是没有门槛的,不论发行货币与否,所有银行在竞争条件下自由进入和退出;同时经营范围也并非固定的,每家银行可以自由决定自己的经营范围,实现利润最大化的目标。

  这种制度的合理性在于,首先这是符合“自由”观念的,自由主义经济学家普遍认为在竞争中可以达到的自然均衡状态是最优均衡,它包含了市场上的所有信息,而政府的限制后的均衡状态不是资源的最佳配置;其次,自由银行开设各种业务均以利润最大化为目标,根据资产状况、风险控制能力、市场趋势等条件,在日常经营中选择适合的业务进行推广,不会造成资源浪费;第三,银行为实现利益最大化,通过竞争促进金融创新,会加速现代金融秩序的形成。

  …………

  那面对如此自由的未来银行,我们又能做点儿什么?互联网技术发展和科技进步改变了原有金融业的面貌,融入平等、开放、分享等特点的互联网金融新模式丰富了原有的产品结构、提高了金融服务水平,使我们看到了一个更加人性化的金融体系,释放金融活力、强调自由趋势是其中的主旋律。商业银行不断自我革新适应市场发展,第三方支付平台让人们逐步摆脱中央银行的支付清算束缚,货币型基金创造出高能货币的新形式,P2P网贷实现了资金供需双方的顺畅对接,虚拟货币更是对传统金融理论和观念产生颠覆性影响……这一切变化的背后都写着两个大字:自由。

  自由银行业所强调的竞争性,可能会实现更加公平、均衡的状态。目前的自由化实践多是以解决资金供需双方矛盾为出发点,具有“普惠”的性质,并且带有“普适”的特点:第一,在短时间内逐渐探索市场化利率的过程中,资金成本和收益率将会呈现双升状态,有利于公众金融意识的培养和投资向多元化转变;第二,互联网金融使公众对金融机构实体的依赖程度降低,自由化发展的新模式使每个公民可以更加平等、灵活的享受金融服务;第三,互联网时代超越时空界限和业务范围的自由银行业实践不断以其特有的优势,加强了不同区域的金融联系,使资金配置更加有效。

  我们的银行业确实走向了一条自由化的道路,并且在目前的自由化进程中一直保持活力,而这种活力的确对原有银行业秩序起到了良好的变革作用。就拿民营银行来说,这种趋势本身就是一种自由化表现。同时,民营银行想要进入既有的金融体系,必须提供差异化的产品和服务,因此便对银行业务范围提出了挑战,只是提高原有业务的服务水平可能远远不够,还需要进一步利用新型业务帮助其成长。然而这并非是提倡新兴的民营银行关注已有商业银行排斥的“次级客户”,在细分市场中获得生存空间,恰恰相反,通过创新的经营策略和宽松的业务管制可以帮助其获得更多优质客户,从而实现银行业在自由竞争条件下走向日益完善。在这一过程中,可能会出现民营银行采取P2P网贷的方式发展,或者民营银行进驻大型企业提供全产业链上的金融服务,也可能出现利率自由化条件下纯粹网络银行利用高息吸收存款的情况,抑或民营银行利用征信体系大规模开展消费信贷和小额贷款......所有构想都基于对互联网技术和信息的应用,利用数据处理与分析代替原有的业务审核流程,减少经营成本而相应提高客户的收益率。

  关于未来,我想就是越发自由,只有看准自由的趋势,在这条路上前进的银行才有未来,才能在使自己越发年轻,与祖国一起茁壮成长。

  

 

责任编辑:gkhtest

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